4% 751, 113% S&P500(配当込み)の成績 9. 9% 11, 196% ※バークシャーの経営成績は報告書ベースの1株純資産成長率で計算されています。 出所:株主への手紙を元にマネックス証券作成 S&P500は、過去約50年間に年間平均9. 9%のリターン(複利)と十分素晴らしい成績を残しているが、それを遥かに上回るのがバークシャー・ハサウェイの成績だ。なんと50年間の年間平均リターン(複利)が約20%という驚くべき数字を叩き出している。棒グラフで年間の成績も見てみよう。 グラフを見ると、バークシャー・ハサウェイの成績である青い線が、S&P500の成績である赤い線を大きく上回っている回数が多いことがわかる。バークシャー・ハサウェイのリターンはS&P500に対して50年間でなんと39勝11敗。さらにバークシャーの年間の収益率がマイナスだったのはわずか2回しかない。単年の収支でなく、これだけ長期間に渡って驚異的なリターンをあげてきたのが、バフェットが伝説の投資家と言われる所以なのだ。 バフェットの投資手法は? バフェットは、「バリュー投資」を実践している。バリュー投資とは、実際の価値よりも割安に放置されている株を購入し、本来の価値に戻った時に売却して利益を得る投資手法だ。バフェットは、割安と思った株式であれば、株価が下がった時を見計らい、すぐさま購入に向かう。2008年の金融危機はバフェットにとっては絶好の買い場であったと考えられる。 バフェットが投資している銘柄は? それでは、一体バフェットはどんな銘柄を保有しているのだろう。 これがバークシャー・ハサウェイのポートフォリオを構成する上位10銘柄だ。(2016年9月末時点) 銘柄名 ティッカー ポートフォリオ内比率 クラフト・ハインツ KHC 22. 63% ウェルズ・ファーゴ WFC 16. ウォーレン・バフェット著書：「億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術」を基に投資の神様が好む「価格競争型ではない消費者独占型企業」の特徴を紐解く。 | マネリテ！「株式投資初心者の勉強 虎の巻」. 49% コカコーラ KO 13. 14% アイビーエム IBM 10. 02% アメリカン・エクスプレス AXP 7. 54% フィリップス66 PSX 5. 05% ユー・エス・バンコープ USB 2. 83% ムーディーズ MCO 2. 07% チャーター・コミュニケーションズ クラスA CHTR 1.
消費者独占型企業は将来予測をしやすい ROEの将来予測が難しいという欠点に対して、バフェットが考えたのは、銘柄選択基準1の「 消費者独占型企業を選ぶ 」ということだったのだと思います。 消費者独占型企業は、なくてはならない必需品を売るため、好不況の波に影響されにくく、ブランドイメージの高さから、価格競争に巻き込まれることもありません。また、得られた利益を販路の拡大やM&Aに回すことができます。 その結果、 長期的に高いROEを持続しやすい と考えられます。 この例のように、上記の条件の一部を満たしていることがよいわけではなく、すべての条件を備えているからこそ、バフェット銘柄としての価値があるのだと気づきました。 割安さの判断基準もROEと密接な関係があるため、複合して判断しないといけない 本書では、 割安な値段で買う━━━これは投資における非常に重要なポイントだ。 といいます。 一方、バフェットは、「 まずまずの企業を素晴らしい価格で買うより、素晴らしい企業をまずまずの価格で買うことの方がはるかに良い 」と語っており、PERやPBRの観点からは、一見、 割安とはいえない 銘柄にバフェットは投資しています。 まずまずの価格で買って良い企業と、素晴らしい価格でないと買ってはいけない企業の 境目 はどこなのでしょうか? 今まで、私はその判断基準がわからず、まずまずの価格で買って良いか判断できませんでした。しかし、本書を読んで、その疑問が解けた気がします。 やはり、そのカギは ROEの高さ であり、その確度(持続性)を高めるには、消費者独占型企業に投資しなければいけないのだと理解しました。 バフェットが投資した時のコカ・コーラ株は、PER、PBRでみると、割安とはいえなかった わかりにくいと思いますので、本書に載っている、コカ・コーラ株の例で説明します。 バフェットがコカ・コーラ株に投資した1988年の株価は、5. 22ドルでした。この時のEPS(1株あたり純利益)は0. 36ドルですから、PER(株価収益率)は 14. Amazon.co.jp:Customer Reviews: 億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術. 5倍 です。 適正なPERの水準は15~20倍くらいといわれていますから、割高ではないですが、明らかな割安とはいえない水準です。 一方、BPS(1株あたり純資産)は1. 07ドルなので、PBR(株価純資産倍率)は 4. 9倍 です。アメリカ株のPERは日本に比べて高いものが多いですが、その中でも明らかに 割高 な印象です。 普通のバリュー株投資家であれば、投資対象にできないだろうと思います。 しかし、バフェットは、この時のコカ・コーラ株に大規模な投資をして 大成功 しました。なぜでしょうか?
12% VRSN – Verisign Inc. 03% ABBV – AbbVie Inc. 01% MRK – Merck & Co. 0. 87% V – Visa Inc. 81% BMY – Bristol-Myers Squibb 0. 77% LSXMK – Liberty SiriusXM Series C 0. 70% SNOW – Snowflake Inc. 64% AMZN – Inc. 64% MA – Mastercard Inc. 60% WFC – Wells Fargo 0. 59% STNE – StoneCo Ltd. 44% KR – Kroger Co. 39% STOR – STORE Capital Corp. 31% RH – RH 0. 29% TMUS – T-Mobile US Inc. 26% SYF – Synchrony Financial 0. 26% AXTA – Axalta Coating Systems Ltd. 25% LSXMA – Liberty Sirius XM Series A 0. 24% GL – Globe Life Inc. 22% MMC – Marsh & McLennan 0. 18% LBTYA – Liberty Global Inc. 16% TEVA – Teva Pharmaceutical Industries Ltd. 15% SIRI – Sirius XM Holdings Inc. 12% SU – Suncor Energy Inc. 09% BIIB – Biogen Inc. 06% LBTYK – Liberty Global Inc. C 0. 06% PG – Procter & Gamble 0. 02% JNJ – Johnson & Johnson 0. 02% MDLZ – Mondelez International 0. 01% VOO – Vanguard S&P 500 ETF 0. 01% LILAK – Liberty LiLAC Group C 0. 01% LILA – Liberty LiLAC Group A 0. 01% SPY – SPDR S&P 500 ETF Trust 0. 01% 参考にした記事 New Trader U Click here to get a PDF of this postEnter your email address… リストの銘柄1つ1つ解説していたら、文字数が万単位になってしまって見辛くなるので、時間があれば、1銘柄ずつ個別で掘り下げて記事にしようかなと思います。 まとめ バフェット保有銘柄については、私も何種類か知っていましたが、ここまで分散投資しているとは思いませんでした。 バフェット銘柄が売られたから狼狽している方もたまに見ますが、ここまで保有株が多いので、そこまで心配しなくてもいいかなと思います。 個人でこの数を管理するのは、非常に大変ですので、個人的にはどんなに多くても25銘柄くらいまでかなと思っています。 有名ブロガーさんの影響で10銘柄で考えられている方もいらっしゃると思いますが、 要は1つの銘柄にどれだけリスクを取れるかですね。 綺麗に分散投資したら、10銘柄なら1つの銘柄にリスクは10% 25銘柄なら4%です。 リスク許容度合いから考えて、自身でリスクの取れる範囲の銘柄数を選定してみると良いかと思います。 少し話が逸れてしまいましたが、バフェット銘柄で気になる、銘柄があれば調べてみてはいかがでしょうか。 ランキングサイト登録してみました!!
本コンテンツはバークシャー・ハサウェイ社が公開している「 株主への手紙(英文) 」およびSEC(米国証券取引委員会)に提出した「フォーム13F」を基に、バフェット氏の投資成績や投資先などの情報を提供することを目的としてマネックス証券で作成したものです。投資その他の行動を勧誘したり、コンテンツ中の個別銘柄やバークシャー・ハサウェイへの投資を勧誘、推奨したりするものではございません。銘柄の選択などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断にてお願いいたします。 ウォーレン・バフェットってどんな人? ウォーレン・バフェットは、1930年に米国のネブラスカ州オマハで生まれ、現在もオマハに暮らしながら投資会社バークシャー・ハサウェイの会長兼CEOを務めている。繊維会社だったバークシャー・ハサウェイ社を1965年に買収し再建に乗り出した。結局、繊維事業を立て直すことはできなかったが、保険事業を中心とした投資会社として生まれ変わり、数々の企業への投資を繰り返してきた。今では、世界でもトップクラスの巨大企業へと成長している。 バークシャー・ハサウェイの本社が入るビル 莫大な寄付による社会貢献 バークシャー・ハサウェイの株式の約38%を所有するウォーレン・バフェットは、世界でも屈指の資産家だが、とても質素な生活を送っている。2006年には、資産の85%、当時の金額で約3兆円をマイクロソフト創業者、ビル・ゲイツとその妻が運営するビル&メリンダ・ゲイツ財団へ寄付すると発表した。ビル・ゲイツはバークシャー・ハサウェイの社外取締役を務めるなど、公私にわたってバフェットと仲が良いことが知られている。 世界一楽しい株主総会? バフェットが会長兼CEOを務めるバークシャー・ハサウェイは毎年5月にオマハで株主総会を開催している。わずか人口40万人の街に、バフェットをひと目見ようと世界中から株主が集まるのだ。2015年はその数、約4万人(現地メディア報道)。バフェットと共同経営者であるチャーリー・マンガーが二人で株主からの質問に長時間答え続けるのがバークシャー・ハサウェイの株主総会の名物だ。その他にも、株主総会の開催期間に、バークシャー・ハサウェイの関連会社が一堂に集まり、自社の商品を割引価格で販売することも恒例行事となっている。株主総会というよりも、もはやお祭りのようなイベントと言っても過言ではないかもしれない。 株主総会の会場の様子 バフェットの50年間の年間平均リターン(複利)はなんと◯◯% バフェットは、自社の保険事業から得られる資金を企業投資へと回し、驚異的なパフォーマンスを上げてきた。米国を代表する株価指数であるS&P500とバークシャー・ハサウェイの成績を1965年から2014年までの50年間で比較した表が下のとおりだ。 年収益率(複利)1965年~2014年 全期間の収益率 バークシャーの経営成績(※) 19.
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ここに表示されている情報は有料サービス「入札ネット」で閲覧できる情報のほんの一部です。 入札ネット(無料ID)にログインすると、工種やキーワードで絞って一覧表示できます。 さらに詳しい内容は無料IDでご確認ください。→「 入札ネットとは 」 発注者 東京都交通局 入札日 2021/07/29 工種区分 土木(その他) 入札方式 公募型指名(希望制指名) 工事件名 浅草線浅草駅~本所吾妻橋駅間他レール交換工事 工事場所 東京都、浅草線浅草駅~本所吾妻橋駅間他 業種 軌道 落札者 坪井工業 落札金額 (千円) ログインまたはHP会員登録(無料)で落札金額を表示 予定価格 (千円) 139, 436 最低価格 (千円) 125, 291. 97 応札者・参加者 工事概要 浅草線浅草駅~本所吾妻橋駅間他の既設レールを東京都交通局が支給するレールに交換し、併せて締結装置の交換を行う 工期 令和4年3月14日 発表日 2021/07/30
押上駅 (都営) 2021/08/09 3. 1km 乗車区間を見る 浅草橋駅 (都営) コメント 0 このページをツイートする Facebookでシェアする Record by Tomo-Papa さん 投稿: 2021/08/09 14:20 (17時間前) 乗車情報 乗車日 2021/08/09 14:21 〜14:27 出発駅 下車駅 運行路線 東京都交通局 浅草線 乗車距離 車両情報 鉄道会社 京急電鉄 車両番号 1057 形式名 京急デハ1000形(Muc) ( 京急1000形) 編成番号 1057F 列車種別 快特 行先 京急久里浜 今回の完乗率 今回の乗車で、乗りつぶした路線です。 都営 1号線浅草線 16. 9% (3. 1/18. 3km) 区間履歴 コメントを書くには、メンバー登録(ログイン要)が必要です。 レイルラボのメンバー登録をすると、 鉄レコ(鉄道乗車記録) 、 鉄道フォト の投稿・公開・管理ができます! 新規会員登録(無料) 既に会員の方はログイン 乗車区間 押上 本所吾妻橋 浅草 蔵前 浅草橋 簡単に記録・集計できます! 鉄道の旅を記録しませんか? 都営浅草線浅草駅A3出入口閉鎖のお知らせ ｜ 東京都交通局. 乗車距離は自動計算!写真やメモを添えてカンタンに記録できます。 みんなの鉄レコを見る メンバー登録(無料) Control Panel ようこそ! ゲスト さん 鉄道フォトを見る 鉄レコ(鉄道乗車記録)を見る レイルラボに会員登録すると、鉄道乗車記録(鉄レコ)の記録、鉄道フォトの投稿・管理ができます。 ニュースランキング 過去24時間 1 位 流行りのスープジャーに便利な「N700S箸スプーンセット」 東海道新幹線車内で販売中 2 位 JR西日本クモヤ443系、ついに引退か? 3 位 一畑電車、台風9号で冠水や土砂流入被害 運転再開の見通し立たず 4 位 大阪メトロ、「車内で流れるメロディ」 YouTubeで公開 5 位 NHK BSP「にっぽんの廃線100 濃縮版」再放送 6/2 ニュースランキング(24時間)をもっと見る ニューストピックス 2021/08/06 配信 小田急電鉄、成城学園前駅~祖師ヶ谷大蔵駅間で車内トラブル 乗客が刺されたとの情報も 2021/08/05 配信 叡山電鉄鞍馬線、不通の市原~鞍馬間 9月18日に運転再開 2021/08/05 配信 炭酸開けると本物の運転士気分!?