藤野 ひふみ投信もひふみワールドも、私がCIO(最高投資責任者)として最終判断を下すわけですが、やはりリサーチはとても大事です。 藤野 ひふみ投信については、私も多くの中小型株の会社を訪問して現場の情報を集めるように努力していますし、ひふみワールドについては、外国株のスタッフを増員してチーム力を強めます。 海外拠点ですが、今、ニューヨークはレンタルオフィスなんですけど、これをちゃんとしたオフィスにして、スタッフを常駐させる予定です。 藤野 あとはASEAN(東南アジア諸国連合)をリサーチするためにシンガポール、中国については上海、深圳、北京に中国人のスタッフを置きたいと考えています。 鈴木 日本株運用でひふみは良いパフォーマンスを上げてきたわけですが、「ひふみワールド」でも期待しちゃっていいんですか? 藤野 外国株運用でも、ひふみは海外の運用会社に圧勝できるのではないかという予感がしています。 鈴木 それ、自信過剰ってやつじゃないですか……? 藤野 傲慢な気持ちを持つのはいけません。ただ、米国の運用業界の現状について話を聞くと、大半がAI運用、パッシブ運用、超短期のヘッジファンド運用が主流なんですよ。 藤野 つまり、経営者にインタビューをして、経営理念やビジョンを聞いて投資している運用会社が非常に少ないのです。かつ中小型株になると、その数はさらに少ない。だから、そこで勝負をすれば勝算は十分にあると踏んでいます。 鈴木 ところで、ひふみの今後の課題って何ですか? 藤野 ボクらは10年後、どうなっているのだろう、ってことを最近よく考えています。 藤野 Amazonがカードを使わなくても、生体認証でモノが買えるというシステムを実験しています。iPhoneが世に出たのが2007年。iPhone3が出て一気に普及したのが2008年のことでしょ。これで私たちの生活が激変しました。 藤野 今後、テクノロジーが進化していくなかで、投資運用の世界観がどうなっていくのか、それに思いを馳せています。 藤野 ひょっとしたら、「良い運用をしています」というだけでは生き残れないのかもしれない。 藤野 だから、個人投資家の方との接点にテクノロジーを導入して、たとえば、「QRコード決済で投資信託が買える」とか、「アセットクラス(資産の種類・分類)の組み合わせをすべてAI(人工知能)で行い、個人個人の興味・関心・行動に合った最適なサービスを提供する『運用のパーソナライズ化』を進める」とか、そういったことも考えていく必要があるかもしれない。 藤野 運用会社の経営者としては 、良い運用をすることと、テクノロジーで投資家の方の利便性を向上させることをどう融合させていくかを考えています。 鈴木 本日は根ほり葉ほりすみません。ありがとうございました!
(笑) 鈴木 では早速なんですが、ひふみって、なんでこんなに大きなファンドに成長したのですか? 藤野 ……。大きいってホントに思う? 鈴木 はい(キッパリ! )。これだけ有名になって、ひふみの投資家も増えたわけですから。 藤野 ひふみ投信の純資産総額は1269億円、ひふみプラスは5284億円、ひふみ年金は272億円。これらを合計したひふみ投信マザーファンドは約6900億円弱しかない(2020年1月末時点)。 ひふみが取り扱う投資信託の商品ラインアップ 純資産総額 信託報酬 (年率・税込) 特徴 ひふみ投信 1269億円 1. 078% 主に日本の成長企業に投資をする直販投信 ひふみプラス 5284億円 1. 0780% (純資産総額が500億円までの場合) 販売会社(証券会社、銀行など)を通じて購入できるひふみ投信シリーズの投資信託 ひふみ年金 272億円 0. 836% DC(確定拠出年金)を通じて購入できるひふみ投信シリーズの投資信託 ひふみワールド 104億円 1.
純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた 資金の総額だと思ってください。 ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで売買 できなかったり、コストが嵩みますので、事前に確認すべき ポイントの1つです。 まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識 ひふみプラスは2017年以降急激に純資産を伸ばしており、 現在は約4800億円程度まで膨れ上がっています。 かなり大きなファンドですので規模の問題はありません。 実質コストは? 私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬 以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など が含まれています。 そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より 高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資 判断をしなければなりません。 信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方 ひふみプラスの実質コストは、1. 17%と同カテゴリー内では かなり割安となっています。 ただし、インデックスファンドと比べると、割高であることには 変わりないので、パフォーマンスの比較は必須ですね。 投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い 購入時手数料 3. 3%(税込)※上限 信託報酬 1. 078%(税込)※純資産総額により変動 信託財産留保額 0 実質コスト 1. 17%(概算値) ※引用:最新運用報告書 ひふみプラスの評価分析 基準価額をどう見る? ひふみプラスの基準価額を見てみましょう。 2018年以降、大きく上下に揺れながらも、なかなか 上昇のきっかけをつかめずにいました。 しかし、コロナショック後、急反発しており、高値を 更新しています。 ※引用:モーニングスター 利回りはどれくらい? それでは、ひふみプラスの利回りはどうでしょうか? 直近1年間の利回りは23. 46%と好調です。 3年、5年平均利回りも7%以上を安定的に維持できています。 ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか? もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。 これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。 平均利回り 1年 23. 46% 3年 7. 22% 5年 12. 71% 10年 – ※2020年10月時点 10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も 参考にしてみてください。 10年間圧倒的に高いリターンを出している国内大型株式ファンドランキング 同カテゴリー内での利回りランキングは?
ひふみプラスの評価や評判は?今後の見通しはどう? | 投資マニアによる投資マニアのための投資実践記 更新日: 2020/10/28 公開日: 2018/12/06 投資信託に投資することを検討したことがある人であれば、 まず名前を聞いたことがあるひふみプラス。 ファンドマネージャーの藤野さんによるメディア戦略が功を 奏している側面もありますが、ファンドのパフォーマンス実績 に加え、 「長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託」を要件と する「つみたてNISA」制度の対象ファンドのひとつに選ばれ ているとおり、金融庁のお墨付きを得ていることも大きな人気 となっている要因のひとつです。 「ひふみプラスって持ってて大丈夫なの?」 「ひふみプラスって投資対象としてどうなの?」 「ひふみプラスより良いファンドってある?」 といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、 悩みは解消すると思います。 今日は、このひふみプラスについて、独自の目線で徹底分析 していきたいと思います。 ひふみプラスの基本情報 レオスキャピタルとは? まず、ひふみプラスを運用しているのは、レオス・キャピ タルについて簡単に説明しておきます。 同社を率いるのは、ゴールドマンサックス・アセットマネ ジメントなどで主に日本の中小型株ファンドマネージャー として辣腕を振るってきた、藤野英人さんです。 藤野さんは同社の最高投資責任者でもあり、ひふみプラス とひふみ投信の運用実務に携わるメンバーのひとりです。 2003年設立の比較的若い資産運用会社で、日本の資産運用 会社としては珍しく、ブティック型の自社運用に特化して います。 運用する投資信託の純資産残高が業界中堅クラスであるにも 関わらず、設定している投資信託はマザーファンドを除き、 わずか5本というのは運用の自信がなければできません。 このような特徴と運用するファンドの好調さも相俟って、 日本の資産運用会社の中でもユニークな存在として、注目 を集めています。 投資対象は? ひふみプラスは国内害の上場株式を投資対象とし、市場価値 が割安と考えられる銘柄を選別して投資していきます。 株式の割安感や株価水準といった定量調査と、経営者や製品、 現場の声といった定性調査の双方からアプローチし、成長企業 を発掘していきます。 ※引用:交付目論見書 もともと海外株式は組入られていなかったのですが、 資金が集まり過ぎたことにより現在は海外株式も組み 入れられるようになっています。 現在では約10%が海外株式となっています。海外株はマイクロソフト、 ネットフリックス、アクセンチュアといった有名どころのみ組入れている ようです。 ※引用:マンスリーレポート 純資産総額は?
生徒:6g 先生:その通り。器の大きさが6gだから、水蒸気も6gまで中に入っていられるね。では2番、湿度は何%? 先生:その通り。6gまで入るところに6g入っているということは、割合は6/6=1だ。100倍して100%。 先生:では3番、何gの水滴が出てきた? 湿度計算問題1. 生徒:4g 先生:ナイス、正解!空気中に入っていた10gの水蒸気のうち、そのまま水蒸気でいられるのは器の大きさ分の6gだね。 先生:ということは上の図のように、差を10g-6g=4gと求めて、それがこぼれ出た水滴の量だとわかる。で、ここで覚えておいてもらいたいことが1つあるんだ。それは 露点の 飽和水蒸気量が実際に入っている水蒸気の量である という特徴だ。以下具体的に見ていこう。 先生:例として30℃の空気があるとする。そして、その空気を冷やしていったら11℃で露点となり、それより温度が下がると水滴が生じたとしよう。この場合、30℃の空気の中には水蒸気が何g含まれていたと言えるかな?ちなみに11℃の空気の飽和水蒸気量は10gだ。少し時間をあげよう。 先生:では聞くよ。何g? 生徒:10g 先生:正解!これは以下の図をイメージして考えると出るね。 先生:30℃の空気の所を見てもわからないし、15℃の所を見てもわからないね。でも11℃の空気の器の大きさ(飽和水蒸気量)は10gで露点だとわかっている。そして露点の特徴は、 器の大きさと中に入っている水蒸気の量が同じ になっているというものだ。だから露点の温度の器の大きさ(飽和水蒸気量)10gがそのまま30℃の時に入っていた水蒸気量だと判断出来るよ。ということで、 露点の 飽和水蒸気量が実際に入っている水蒸気の量である という特徴を押さえておいてね。 先生:ここまでで飽和水蒸気量や湿度を出すやり方を一通り扱ったよ。あとは問題演習を積んで慣れていこう。問題は全部で3パターン用意したから、以下順にやっていこう。 問題演習1 先生:では目標問題と全く同じ問題1のプリントを配るよ。(1)から(8)まで解いていこう。解き終わったら答え合わせと解説をするから戻ってきてね。では始め! 先生:以下画面を見ながら勉強する人のためにプリントの問題を載せておくので使ってね。 問題1 気温11℃の部屋の空気1㎥に水蒸気が6g含まれている。表を参考に、以下の問いに答えなさい。 (3)(2)の時の湿度はおよそ何%になりますか。小数第1位を四捨五入して整数で答えなさい。 問題演習1の解答 先生:では答えを言うよ。以下確認して下さい。 (1)60% (2)6g (3)およそ46% (4)3℃ (5)100% (6)100% (7)5g (8)1g 問題演習1の解説 先生:以下解説をしていこう。必要な部分だけ確認してね。 解説(1) 11℃の空気だと10gまで水蒸気を入れられるけど、そのうち6g入っているので分数で表すと6/10となる。6÷10=0.
1gの水蒸気があったけど、10℃になって器の大きさが9. 4gになったと考えよう。12. 1gと9. 4gの差である 2. 7g が水滴となって出てくる。 10℃で水滴が出来始めたので、それが露点だ。露点10℃の飽和水蒸気量が9. 4gだから、18℃の空気の中に入っている水蒸気量も9. 4gだとわかる。18℃の空気の器の大きさはグラフから15. 4gと読み取れるね。つまり15. 4gまで入れられるうち9. 4g水蒸気が入っているということだ。9. 4/15. 4=9. 4÷15. 4=0. 610…だ。100倍して61. 0…%となるので、小数第1位を四捨五入して整数にしよう。 約61% だ。 先生:出来具合はどうだったかな?わからないところはコメント欄を使って質問してね。では授業をおしまいにします。気を付け、礼、ありがとうございました^^
565…なので、100倍して56. 5…%、小数第1位を四捨五入して整数にするので 57% となる。 3℃まで冷やすと器の大きさが6gになる。それ以上あった水蒸気は水滴となって出ていくので、器の大きさである 6g が中に含まれている水蒸気の量となる。 3℃の器の大きさが6gだ。そこに最初からある水蒸気が13g全部入りきることが出来ない。つまり差である 7g が水滴となって出ていく。 露点より低い温度なので、器の大きさと中に入っている水蒸気の量が同じで満タン状態だ。その場合は湿度 100% だ。 問題演習3 先生:最後に問題演習第3弾やるよ。これくらい解けば大分身についたと言えるね。今回の飽和水蒸気量は小数第1位まで記したもので問題にしているからね。では始め! 先生:以下プリントと同じ問題を載せておこう。 問題3 気温26℃の空気があり、湿度が49. 6%となっている。グラフを参考に、以下の問いに答えなさい。 (1)気温26℃の空気1㎥に含まれる水蒸気は何gですか。小数第2位を四捨五入して小数第1位までの数で求めなさい。 (2)この空気の露点は何℃ですか。 (3)この空気を冷やしていったときに水滴ができ始める温度は何℃ですか。 (4)この空気を10℃に冷やすと湿度は何%になりますか。 (5)10℃に冷やした時空気1㎥あたり何gの水滴ができますか。 (6)別の日に18℃の部屋で空気を冷やしたら10℃で水滴ができ始めました。18℃の時の湿度は約何%ですか。整数で答えなさい。 問題演習3の解答 先生:以下答えを確認してね。 (1)12. 1g (2)14℃ (3)14℃ (4)100% (5)2. 7g (6)約61% 問題演習3の解説 先生:解説を入れるので、必要な部分だけ確認してね。 26℃の空気の器の大きさ(飽和水蒸気量)は24. 4gだ。湿度が49. 6%とあるのでそれを小数の割合になおして0. 496としておこう。24. 4gまで入るうち49. 6%の水蒸気量は、24. 4×0. 496=12. 10…gとなる。小数第2位を四捨五入して 12. 1g だ。 水蒸気が12. 1g入っているので、飽和水蒸気量が12. 1gとなっている温度をグラフから探そう。 14℃ だ。 露点の温度と水滴が出来始める温度は同じだね。水蒸気が12. 1gとなっている温度をグラフから探そう。(2)と同じ 14℃ だ。 10℃は今回の問題で露点より低い温度だね。その場合は湿度は 100% だ。 12.