75米ドル近辺で推移。その後、2021年1月は0. 78ドル近辺で推移。 最新の豪ドルレートのチャートはこちらを参照: 豪ドル為替レート(円/豪ドル, ドル/豪ドル)長期推移(チャート・変動要因) 利下げ局面はもう少しで終わり 2019年7月、オーストラリア中銀は政策金利を1. 25%から1. 00%にする利下げを実施し、政策金利は過去最低を更新した。 その後、新型コロナウイルスの影響が拡大した2020年3月には政策金利を0. 大和投信「杏の実」、分配金を20円に減額 過去最低と並ぶ - 資産運用・資産形成｜QUICK Money World -. 25%まで低下させた オーストラリアの政策金利の推移はこちら: 金利とインフレ率推移(チャート・変動要因)【②資源国】 ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープンの愛称は「杏の実」 愛称の「杏の実」は「杏(あんず)」はオーストラリアとニュージーランドの頭文字ANZから、「実」は毎月分配という果実を受け取れるという意味からきている 現在ニュージーランドドルは数%で、大半はオーストラリアドルとなっている。 豪ドルのリスク・デメリット 中国リスク オーストラリアの輸出相手国第1位は中国で輸出の約30%強を占めている。 よって、中国経済が低迷すると、オーストラリアの輸出も低迷し、その影響で豪ドルが不安定な動きになりやすい。(ちなみに輸出相手国の2位以下は2位:日本・約15%、3位:アセアン地域・約11%、4位:韓国・約7%とアジアの比率が高い) 豪金利と米金利が逆転(豪金利が米金利を下回る時は注意が必要) 豪金利と米金利の逆転現象が発生しないか注意が必要 過去、豪の政策金利が米国の政策金利を下回ったのは1997年~2001年のみであり、この時の対米ドルの豪ドルレートは1豪ドル=0. 5ドル~0. 75ドルと過去最低水準で推移した ただし、名目金利差のみでなく実質金利差の分析も必要: 豪ドルの予想で重要なのは金利差ではなく実質金利差 投資対象が同じ投信(類似ファンド) オーストラリア公社債ファンド (オージーボンド) LM・オーストラリア毎月分配型ファンド 三井住友・豪ドル債ファンド 関連ページ 杏の実の月次レポート等はこちらを参照してください! 大和投信/ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン(杏の実) ドル/豪ドルレートの推移は実質金利差で大部分を説明できます! 豪ドルの予想で重要なのは金利差ではなく実質金利差 オーストラリアのREITについてはこちらを参照してください!
『杏の実』ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープンの評価や評判は?今後の見通しはいかに? | 投資マニアによる投資マニアのための投資実践記 更新日: 2020/08/05 公開日: 2018/10/04 一時期は一兆円近くの規模があった大和投信のハイグレード・ オセアニア・ボンド・オープン(毎月分配型)『愛称:杏の実』。 当時、流行りのオーストラリア建て公社債を中心に投資し、 安定的な高い利回りの確保を目指したファンドです。 近年の毎月分配型ファンドへの逆風と、パフォーマンスがそもそも 悪いことにより資金がどんどん流出していますが、今はどのような 状態なのでしょうか? 今日は『杏の実』について徹底分析していきたいと思います。 「杏の実って投資対象としてどうなの?」 「杏の実って持ってて大丈夫なの?」 「杏の実より良いファンドってある?」 といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、 悩みは解消すると思います。 ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン 『杏の実』の基本情報 投資対象は? ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン『杏の実』の投資対象 はオーストラリア・ドル建て及び、ニュージーランド・ドル建ての 公社債に投資します。 オーストラリア債とニュージーランド債の比率は、オーストラリア債の 比率が高くなるように調整されています。 債券ファンドでは、組入られている債券の格付を必ずチェックする 必要があります。 格付というのは、償還時までの債券の元本、利息の支払いの健全性を ランク付けしたものです。 一般的に、BBB(Baa)以上の格付は投資適格債券と呼ばれており、 リスクは低いとみなされています。 杏の実では、取得時において、格付がAA以上の公社債に絞っている ので、デフォルトのリスクは低いと言えます。 現在、豪ドル建て債券とニュージーランドドル建て債券の比率は、 9:1程度になっています。 ※引用:マンスリーレポート 組入上位銘柄を見てみると、州債が一番高く、次いで、政府機関債、 国際機関債、国債と続きます。 ポートフォリオの最終利回りは0. ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（杏の実）/豪ドルの投資環境・最新の見通し - ファイナンシャルスター. 8%しかありませんので、何も売買 せずに受け取れる利益としては、かなり小さいです。 つみたてNISAとiDeCoの対応状況は? つみたてNISAやiDeCoで積立投資を検討している人も多いと 思います。 そこで、つみたてNISAやiDeCoの対応状況をまとめました。 つみたてNISA iDeCo × ※2021年4月時点 純資産総額は?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。 これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。 平均利回り 1年 +26. 24% 3年 +3. 74% 5年 +1. 79% 10年 +3. 49% 同カテゴリー内での利回りランキングは? ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン『杏の実』は 国際債券のオセアニアカテゴリーに属しています。 投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀なパフォーマンス のファンドに投資をすべきなので、同カテゴリー内でもパフォー マンスのランキングは事前に調べておいて損はありません。 ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン『杏の実』は、 どの期間においても、下位20~30%程度にランクインしており、 たいした結果を残せてはいません。 これは債券が悪いというよりも豪ドル円の為替の影響が大きい ですね。 上位●% 25% 73% 90% 83% 年別の運用利回りは? 年別の運用パフォーマンスも下に載せておきます。 債券ファンドにもかかわらず、10%近い下落しているのは、 豪ドル円の値動きが大きいためですね。 総じて、プラスの年のほうが多くはなっていますが、予測が しづらい為替の影響を大きく受けることを考えると積極的に 投資をしようとは思いません。 年間利回り 2021年 +4. 74%(1-3月) 2020年 +5. 99% 2019年 +2. 83% 2018年 ▲8. 68% 2017年 +6. 88% 2016年 ▲3. 【愛称：杏の実】ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（毎月分配型）│投資信託│埼玉りそな銀行. 11% 2015年 ▲8. 33% 2014年 +13. 05% 類似ファンドとの利回り比較 ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン『杏の実』への 投資を検討しているのであれば、他の毎月分配型のファンドと 比較をしておいて損はありません。 あまり類似したファンドがないのですが、今回は、世界の公社債に 分散投資ができる グローバル・ソブリン・オープン(毎月決算型) と パフォーマンスを比較してみました。 直近まではグローバル・ソブリン・オープンが圧勝して いましたが、最後の最後で杏の実が逆転しました。 ただ、基準価額の変動を見ればわかるとおり、かなり 値動きが大きいので、安定運用したい人はグロソブの ほうがまだよいでしょう。 ちなみに、もう少し長期のパフォーマンスで2つのファンドを 比較しています。 10年平均利回りでは、グローバル・ソブリン・オープンのほうが 勝っており、3年、5年、10年平均利回りでは杏の実に軍配が あがります。 杏の実 グロソブ +3.
17% +2. 87% +0. 97% +3. 76% 最大下落率は? 投資するのであれば、ファンドがどの程度下落する可能性が あるのかは知っておきたいところです。 もちろん標準偏差から変動幅を予測することはできますが、 やはり過去にどの程度下落したことがあるのかを調べるの がよいでしょう。 2008年8月~2009年1月の間に最大36. 05%下落しています。 債券ファンドはリスクが低いと思われがちですが、タイミングが 悪ければ、債券でもこれくらいの下落はあり得ると思っておいた ほうがよいでしょう。 最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。 しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を 限りなく低くすることが可能です。 元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは? 期間 下落率 1カ月 ▲18. 51% 3カ月 ▲31. 11% 6カ月 ▲36. 05% 12カ月 ▲31. 23% 分配健全度はどれくらい? 分配金を毎月受け取っていると、受け取っていることに安心 してしまい、自分の投資元本からの配当なのか、ファンドの 収益からの配当なのか調べなくなります。 そこで、分配金がファンドの収益からちゃんと支払われている のかを調べるときに役立つのが分配健全度です。 分配健全度とは、1年間の分配金の合計額と基準価額の変動幅を もとに、あなたが受け取った分配金の約何%がファンドの収益 によるものなのかを計算できる指標です。 基準価額の変動幅 1年間の分配合計額 分配健全度 825円 120円 787% ※2020/4/23~2021/4/22 直近1年間の分配健全度は787%となっています。 分配健全度は100%を切ると、一部ファンドの収益以外から 分配金が支払われていることを意味しますが、0%を下回る ということは、ファンドの収益からの支払いは一切ない ということを意味します。 コロナショック後の1年は非常に好調だったこともあり、 分配金をすべてファンドの収益で賄うことができています。 分配金利回りはどれくらい? 毎月分配型のファンドに投資をしている場合、どれくらいの 分配金が受け取れるのかを知るために分配金利回りを参考 にします。 ただし、投資信託の場合、分配金利回りだけをみていると、 受け取っている分配金がファンドの収益から出ている ものなのか、投資元本が削られているのか、判断できません。 そのため、ファンドの運用利回りと分配金利回りを比較して、 ファンドの運用利回りのほうが高ければ、あなたが受け取って いる分配金がファンドの運用の収益から支払われていると 判断することができます。 分配金利回りは2.
続いて、ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン『杏の実』 の純資産総額はどうなっているか見てみましょう。 純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の 総額だと思ってください。 ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ 替えることができなかったり、コストが割高になることがあります。 また、純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えが うまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性がありますので、 事前に確認すべきポイントの1つです。 まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識 ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン『杏の実』の 純資産総額は、現在1700億円となっており、毎年純資産総額が 減っているとはいえ、未だ高い人気を誇っています。 いわゆるタコ足配当の毎月分配型ファンドとは違い、堅実に 分配金を支払っているので、その点は非常に評価できますね。 実質コストは? 私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、 株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。 そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなる のが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければ なりません。 信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方 『杏の実』の実質コストは1. 39%となっており、パフォーマンス の割にかなり割高となっています。 少なくとも収益のうち半分くらいは運用会社に取られてしまって いるので、投資家側としては割にあいません。 投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い 購入時手数料 2. 2%※上限 信託報酬 1. 375%(税込) 信託財産留保額 0 実質コスト 1. 39%(概算値) ※引用:最新運用報告書 ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン『杏の実』の評価分析 基準価額をどう見る? 基準価額は、コロナショックで一時は大きく下落しましたが、 直近3年間では上昇しています。 分配金を受け取らずに運用した場合の基準価額(青)を見ると、 3年間で10%程度は上昇していますので、プラスの運用は できているようですね。 ※引用:モーニングスター 利回りはどれくらい? 利回りを見てみましょう。 直近1年間の利回りはコロナショックで大きく下落した後での パフォーマンスなので、あまり参考にはなりません。 3年、5年、10年平均利回りはプラスとなっており、豪ドル円が 円安に推移し始めたため、パフォーマンスが回復傾向にあります。 ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
豪州REIT(S&P/ASX200 A-REIT指数)長期推移(チャート・変動要因) 豪ドルとニュージーランドドルの比較はこちらを参照してください! 豪ドルとニュージーランドドルは連動している? / どちらに投資すべきか
さて、ここまでユーティリティとフェアウェイウッドの違いを見てきました。 少し簡単にまとめると、 ユーティリティ: 中弾道でランが出る フェアウェイウッド: 高弾道でランは少なめ ユーティリティ: 構えやすい。アイアンに近い感覚で安心感がある ユーティリティ: 横から払い打つ。多少ダウンブローでもOK フェアウェイウッド: 基本的には横から払い打つ さて、ユーティリティとフェアウェイウッド、どちらがおすすめか?ということですが、こういった特徴を考えると、 ユーティリティがおすすめ アイアンが得意、好きな人 操作性の良さを求める人 弾道の高さを抑えたい人 アイアンのような感覚で打ちたい人 ショットを左右に打ち分けたい人 フェアウェイウッドがおすすめ ドライバーが得意、好きな人 ボールを楽に上げたい人 ミスに強いクラブが欲しい人 ダフりにくいクラブが欲しい人 ちなみに以前、ゴルフ雑誌、ALBAがアマチュアゴルファー689人を対象に行ったアンケート調査(FWとUT、どちらが好きか? FWとUTどう組み合わせるのが正解？ アマチュアにオススメのセッティングをギアオタクが考えた - みんなのゴルフダイジェスト. )ではこんな結果になっています。 ユーティリティのほうが好き…45% フェアウェイウッドのほうが好き…34% どちらも好き…15% どちらも好きではない…7% ユーティリティの方が好きと答えた人の意見: ・シャフトが短く、アイアンと同じ感覚で打てる ・構えやすい ・ユーティリティのほうが方向性が安定する ・ラフからの脱出がしやすい フェアウェイウッドの方が好きと答えた人の意見: ・飛距離を稼げる ・打ちやすい ▼ スコアが劇的に変わった人が実践したゴルフ理論とは ↑僕も実践してみました。その上達法やゴルフ理論の感想について書いてみました。一度ご覧になってみてください。 レインウェア・グッズ特集。準備できてますか? レーザー距離計の中古品一覧 出た!319ヤード!ティモンディ高岸の課題解決編 バッグの半分は"ウッド型" 青木瀬令奈のセッティング コブラ キング RADSPEED XD ドライバー試打レポート ユーティリティの選び方。種類についても ユーティリティとショートウッド(7、9番ウッド)の飛距離の目安一覧表 ショートウッド(フェアウェイウッド)とユーティリティのどっちを選ぶ? フェアウェイウッド、ユーティリティとアイアンの弾道の高さの違い フェアウェイウッド、ユーティリティ、アイアンのティーアップの高さ ユーティリティは必要?不要?ユーティリティのメリットについて ユーティリティとアイアンの5つの違い スコアが劇的に変わった人が実践したゴルフ理論とは 特別紹介 バンカーショットに体重移動は必要?不要?構える際の体重配分も 7/27 手打ちとは?手打ちの特徴。プロ100人に聞いた!手は使う?使わない?
みんなのゴルフダイジェストの過去記事から、とくによく読まれたものを復刻! 今回は業界屈指のギアオタクでクラブフィッターの小倉勇人が教えてくれた、フェアウェイウッドとユーティリティの組み合わせ方の基準をご紹介! 長いクラブは得意? 苦手? みなさんこんにちは。ギアオタク店長の小倉です。先日、常連さんからこんな質問を受けました。 「ウッド類のセッティングって何を基準に選べば良いの? 1本余裕があるから、フェアウェイウッド(以下:FW)かユーティリティ(以下:UT)を足そうと思うんだけど、どっちを足したら良いか判断つかなくて」 FWとUT、特にウッドタイプは形状も似ていて何がどう違うのか明確になっていない部分があります。FWとUTは性能にどんな差があるのか、どんな人に合うのかなどをお話していきましょう。 フェアウェイウッドとユーティリティの組み合わせ、どうしたらいいの?
ゴルフクラブの選び方 ユーティリティは、もともとロングアイアンの代わりに開発されたクラブです。 ただ、ロングアイアンの代わりにセッティングに入れるクラブは、ユーティリティ以外にもフェアウェイウッド(ショートウッド※)という選択肢もあります。 ※ショートウッド・・・フェアウェイウッドの中でも7番や9番ウッドなど、ロフトがある番手のこと 今回はそんなユーティリティとフェアウェイウッド(ショートウッド)の違いについて解説してゆきたいと思います。 ただ、最初に要点だけお伝えすると、ユーティリティとフェアウェイウッドには主に下記の5つの違いがあります。 1)弾道の高さ 2)打ちやすさ 3)構えやすさ 4)操作性 5)打ち方 この記事では、上記の5つの点において、ユーティリティとフェアウェイウッドではどのように違うのか、具体的に解説してゆきます。 尚、ユーティリティとショートウッドについては下記の記事も書いています。 ユーティリティとショートウッドの飛距離の目安一覧表 ショートウッドとユーティリティのどっちを選ぶ? 目次 ユーティリティとフェアウェイウッドの5つの違い どっちがおすすめか?
0" 15. 0° 4W 42. 5" 16. 5° 5W 42. 0" 18. 0° 7W 41. 5" 20. 0° 9W 41. 0" 23. 0° 11W 40. 5" 26. 0° ユーティリティ 一方、UT はハイブリッド・クラブと呼ばれることもあるが、FW とアイアンの中間的な特徴を持つクラブであり、デザイン的には FW に近い 右 (A) のようなものが主流だが、(B) のようなアイアンに近いものもあって、その呼び名、デザイン、スペックのメーカー間、モデル間の違いが大きい。しかし、そうした差はあれ、そのヘッドの大きさや重心深度、シャフトの長さなどは 右表のように アイアンに近いスペックになっているのが 一般的だ。その呼び名は 同じようなスペックのクラブであるのに 3H、4i、7U などと様々だが、殆どの商品が アイアンのロフトと番手をベースに数字を付けたものである。(稀に、FW のロフトと番手をベースに数字をつけたものがある。) UT はアイアンに近い感覚で振ることが出来る一方、ボールが上がり易く、多少 ダフったり、芯を外しても 飛距離のロスが少ないクラブで、安心感を持って使えるというメリットがある。また、FW ほどではないにせよ、同じロフトのアイアンより高い弾道になるのも特徴で、さらに、ラフからのショットが打ち易いというメリットも見逃せない。 » 詳細 2U 17. ユーティリティとフェアウェイウッドの違い【5つあります】 - ゴルフクラブの選び方. 0° 3U 19. 0° 4U 40. 0" 22. 0° 5U 39. 5" 25. 0° 6U 39. 0" 28. 0° 最適な 14本のセッティング 以上が FW と UT の特徴と違いであるが、4本 もしくは 5本のクラブのセッティングは (1) 全てを FW にする (2) FW は 1 - 2本とし、残りを UT にする の何れかのスタイルがオススメである。FW が好きな人は (1) のセッティングで、比較的 距離の短いショットはアイアン、そして、ある程度の距離以上のショットは FW という二通りの大きな選択になるから、マネジメントも シンプルにすっきり行うことが出来るというメリットがある。 しかし、FW があまり得意でない人は勿論のこと、一般的には UT を 2本以上入れることで アイアンと FW のギャップを埋め、ロフトの重複を最小限にするような セッティングがオススメである。右表は その選択をする上で参考にして欲しいものだが、1W と 3W は迷わずバッグに入れるとし 残りのクラブをどのようにするかを考える上で、まずは この表を見てみよう。5W と 3U のスペックが近いから そのどちらを選ぶかを まずは 考える。また、6U と 5I のスペックも近いので、それを どうするかも 考えて欲しい点である。そうすると 理に適った組み合わせは 右の A B C D の四通りになる。 A B C D 1W 45.